რა არის საბაზრო რისკის პრემია CAPM-ში?

2024 ავტორი: Stanley Ellington | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-16 00:19

ის საბაზრო რისკის პრემია არის სხვაობა ა-ზე მოსალოდნელ ანაზღაურებას შორის ბაზარი პორტფელი და რისკი - უფასო ტარიფი. ის საბაზრო რისკის პრემია უდრის უსაფრთხოების დახრილობას ბაზარი ხაზი (SML), კაპიტალის აქტივების ფასების მოდელის გრაფიკული წარმოდგენა ( CAPM ).

ასევე კითხვაა, რა არის რისკის პრემია CAPM-ში?

Ბაზარი რისკის პრემია არის CapitalAsset ფასების მოდელის ნაწილი ( CAPM ) CAPM ფორმულა აჩვენებს, რომ ფასიანი ქაღალდის დაბრუნება უდრის რისკი -უფასო დაბრუნება პლუს ა რისკის პრემია , ამ ფასიანი ქაღალდის ბეტაზე დაყრდნობით, რომელსაც ანალიტიკოსები და ინვესტორები იყენებენ ანაზღაურების მისაღები განაკვეთის გამოსათვლელად.

შეიძლება ასევე იკითხოს, რა განსხვავებაა რისკის პრემიასა და საბაზრო რისკის პრემიას შორის? ერთადერთი აზრიანი განსხვავება ბაზარს შორის - რისკის პრემია და კაპიტალი - რისკის პრემია ისსკოპია. ორივე ტერმინი ეხება ერთსა და იმავე კონცეფციას და გამოითვლება იმავე გზით. თუმცა კაპიტალი - რისკის პრემია ეხება მხოლოდ ტოსტოკებს, ხოლო ბაზარი - რისკის პრემია ეხება ყველა ფინანსურ ინსტრუმენტს.

ზემოაღნიშნულის გარდა, როგორ გამოითვლება რისკის პრემია?

ორი ცვლადი, რომელიც საჭიროა იმისათვის გამოთვალეთ The რისკის პრემია ინვესტიციის არის სავარაუდო ანაზღაურება ინვესტიციაზე და რისკი - უფასო ტარიფი. Იმისთვის რომ გამოთვალეთ The რისკის პრემია , თქვენ გამოაკლებთ რისკი -უფასო განაკვეთი ინვესტიციის სავარაუდო ანაზღაურებიდან. განსხვავება არის რისკის პრემია.

როგორ პოულობთ საბაზრო რისკის პრემიას ბეტაზე?

E(Rm) – Rf = საბაზრო რისკის პრემია, მოსალოდნელი შემოსავალი ბაზარზე მინუს რისკის გარეშე განაკვეთი

1. აქტივის მოსალოდნელი დაბრუნება. მაშასადამე, აქტივზე მოსალოდნელი ანაზღაურება, მისი ბეტადან გამომდინარე, არის ურისკო განაკვეთი პლუს რისკის პრემია, რომელიც ტოლია ბეტაზე გამრავლებული საბაზრო რისკის პრემიაზე.
2. ანაზღაურების რისკის გარეშე.
3. რისკის პრემია.